财联社10月21日讯（记者 黄路） 消费电子行业H2进入传统旺季，蓝思科技（300433.SZ）前三季度营收与净利润双增。业内人士对财联社记者表示，今年Q4旗舰手机将密集发布，叠加AI应用会强化本轮手机换机周期，产业链景气度有望持续改善。
昨日晚间，蓝思科技发布公告，今年前三季度，公司实现营业收入462.28亿元，同比增长36.74%；归属于上市公司股东的净利润23.71亿元，同比增长43.74%。 其中，Q3公司实现归母净利润15.1亿元，同比增长37.85%。蓝思科技方面表示，营收增长主要系公司消费电子业务收入增加。
财报显示，公司今年前三季度营业成本同比增加38.46%，略高于同期营收增幅。此前，蓝思科技接受机构调研时透露，上半年，长沙蓝思的黄花生产基地有新产能投产，由于组建新工厂、新团队需要磨合，且前期配合客户进行研发、打样产生额外的成本，新品在量产爬坡前期良率水平较低，导致其整体成本较高。后续随着良品率的逐渐提升，经营数据也将持续改善。
手机供应链国内头部厂家包括组件立讯精密（002475.SZ）、鹏鼎控股（002938.SZ）、蓝思科技等，AR和折叠屏领域的厂家有歌尔股份（002241.SZ）和东山精密（002384.SZ）等。
三季度以来，消费电子进入消费旺季。公开信息显示，蓝思科技从6月就已经开始扩招人员，7月已经招满，公司在手订单充足，各个板块都处于满负荷生产状态。鹏鼎控股此前接受调研时亦表示，下半年，公司已进入传统生产旺季，7月份的月度营收取得良好增长，公司各产线也都处于满产状态。随着下半年客户新产品的推出，预计公司盈利能力将恢复到良好水平。
据市场调研机构TechInsights的分析，预计苹果iPhone 16系列的出货量将超过其前代产品，2024年全球出货量预计将达到7300万台。其中，iPhone 16 Pro Max预计将成为iPhone 16系列销量最高的机型，占总销量的35%。此外，四季度各大品牌安卓旗舰机也将密集发布。
蓝思科技是苹果供应链中的核心企业之一，长期为苹果提供玻璃盖板、蓝宝石摄像头镜片、陶瓷结构件、金属中框等外观和模组产品。业内人士对财联社记者表示，今年以来，消费电子行业创新不断，AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，这给硬件端提出了更高要求，带来了外观件、结构件的变化，以及折叠屏所需的UTG和CPI等核心部件，AI应用有可能会强化本轮换机周期，产业链相关公司有望受益。
