11月20日，ST鹏博复牌后跌停。
截至当日收盘，2.12元的跌停价位依旧堆积52万手的卖单，这与前期连续8个交易日的涨停走势相差甚远。
转折点就出现在停牌期间。
11月18日，证监会下发立案告知书（编号：证监立案字0242024011号），ST鹏博及其实际控制人杨学平因涉嫌信息披露违法违规，被立案调查。
需要指出的是，这已经是去年7月以来，ST鹏博及其实控人第二次被立案调查，两次立案原因均为“涉嫌信息披露违法违规”。
类似被监管连续立案的案例，并不多见。
10年市场禁入
ST鹏博，最为知名的当数公司旗下的长城宽带，2015年巅峰时总市值一度超过600亿元，不过如今公司市值仅剩下35亿元。
杨学平，现年59岁，历任深圳市经济发展局科员、深圳市商贸控股集团公司投资部总经理等职，2002年便开始担任ST鹏博董事长。
2023年8月31日，杨学平收到证监会下发的立案告知书（编号：证监立案字0392023024号）。
一年后，调查结果出炉。今年8月的行政处罚决定书显示，ST鹏博存在未按规定披露关联交易、未按规定披露重大合同、相关年度报告存在虚假记载等问题。
对此，此前杨学平也曾经提出申辩，比如“两笔关联交易违规行为已过处罚时效，2012至2019年虚假记载事项已过行政处罚时效”“未按规定披露重大合同认定不当，所涉收购交易皆未达到及时披露标准及定期报告披露标准”等。
后经复核，证监会认为，第一，ST鹏博未按规定披露关联交易及2012至2022年年报存在虚假记载，相关信息披露违法行为具有连续性，处于持续侵害市场的状态，亦具有继续的特点，而监管单位不晚于2023年3月29日发现违法行为，故相关违法事实未超过处罚时效。
第二，ST鹏博为收购北京百凌、沈阳彼商而签订的股权转让协议属于重大合同，其未按规定及时披露及未在2022年年报中披露上述重大合同，相关认定并无不当。
第三，ST鹏博信息披露违法违规行为涉及金额大、占比高且持续时间长，严重损害证券市场秩序。ST鹏博董事长、实际控制人杨学平，隐瞒深圳一声达、深圳敏捷与上市公司之间的关联关系，审批重大合同相关付款申请单，未将深圳利明泰有关情况告知ST鹏博，在ST鹏博相关定期报告上签字，是本案信息披露违法违规行为的直接负责的主管人员，且杨学平作为ST鹏博实际控制人，隐瞒相关事项导致发生上述情形。
最终，杨学平的上述申辩意见未予采纳。证监会指出，“鉴于当事人杨学平的违法行为情节较为严重”，根据相关规定，杨学平被处以1500万元罚款，以及10年证券市场禁入。
至此，今年9月杨学平与其他被市场禁入的高管一道，从上市公司管理层中退出。
或涉2023年“业绩变脸”
第一次立案查明的问题，主要集中在2022年及以前年份，比如“在2022年年报中披露2份重大合同，导致2022年年报存在重大遗漏”等。
第二次立案，则有可能涉及公司2023年以后出现的信披问题。在收到证监会立案告知书的同时，ST鹏博还收到了青岛证监局的监管措施决定书。
该决定书指出，公司2023年年度业绩预告披露不准确，以及设立全资孙公司、投资参股公司和子公司出售事项未履行披露义务等问题。
其中，较为典型的当属上市公司年报季频繁出现的“业绩变脸”现象。
2024年1月31日，ST鹏博发布业绩预盈公告，预计2023年度净利润约为3125万元；同年4月27日，公司披露业绩预告更正公告，预计净利润由盈利转为亏损9325万元。
三天后，上市公司正式发布的年报盈利数据，与上述更正后的预计亏损金额基本一致。
此外，ST鹏博去年6月出资成立的孙公司，也是直到今年4月30日才进行披露。
实际上，上市公司所暴露出的问题，还远远不止信息披露违法违规。停牌核查结果显示，杨学平非经营性占用公司资金4800万元，原定于今年9月30日前偿还2400万元、12月31日前偿还2400万元。
不过，截至目前，杨学平仅偿还了1562.5万元，未能如期还款。
“公司将持续向实际控制人进行追偿，但实际控制人资金状况紧张，为被执行人，存在不能偿还的风险。”ST鹏博称。
另据相关信息，2023年至今，杨学平涉及的5起终本案件（法院的执行案件，由于被执行人没有可供执行的财产，而裁定终结本次执行程序），执行总金额达8.87亿元，未履行金额达8.03亿元，未履行比例90.5%。
值得注意的是，根据相关规定，ST鹏博的控股股东、实际控制人不得减持公司股份，不得转让公司控制权。
今年11月，部分债权人已向青岛市中级人民法院，申请对ST鹏博进行预重整，而截至目前公司尚未受到法院受理预重整的文件。
如若此次重整失败，ST鹏博将可能会被宣告破产，股票也面临终止上市的风险。
请问如何在网上找到上市公司发布虚假财务报表的案例
上市公司发布虚假财务报表的案例前言美国自二00一年十月以来，陆续爆发安隆(Enron)的财务报表不实报导、世界通讯(Worldcom)的隐瞒亏损、线上时代华纳(AOL LIME Warners)的虚报广告营收及强生制药(Johnson)被控隐瞒产品过失，甚至连国际知名的奇异公司（G.E.）、美国国际集团（AIG）、思科（Cisco）、摩根大通银行及国际商业机器（IBM）等也因为可疑的会计操作实务，而让投资人起了疑心，弊案酬闻，使得股市狂跌，造成美国自30年代经济大恐慌以来，最大的投资信心危机。 有鉴於此，美国参议员沙班（Paul Sarbane）提出的著名的沙氏法案（Sarbanes-Oxley Act of 2002，又称为「企业改革法」），该法案的重要项目包括：强化主管机关之监督、公司治理、会计师独立性等，并成立公开公司会计监督委员会（Public Company Accounting Oversight Board；PCAOB）；尤其在会计师独立性及内部控制等议题上，明文规定会计师不得同时为同一客户提供审计及非审计服务，并加强对公司内部稽核之监控。 会计师查核签证之功能原在赋予会计师站在保护投资大众的立场，以稽核上市公司财务报表资讯。 然而一连串的企业丑闻案，使会计师的公信力受到怀疑，从而影响公开发行公司的财务报告、财务报导准则、会计及审计规范与管制的可靠性。 一九九七年底的亚洲金融风暴，凸显出亚洲企业仍以家族及集团化经营为主，大陆的”老三案”(深圳原野、海南中水、长城机电)导致涉案会计师事务所解散、相关注册会计师承受严厉的行政处罚；“新三案“(琼民源、红光实业、东方锅炉)则是“所破人亡”，而查核银广夏、东方电子的注册会计师更是锒铛入狱，遭受惩处 。 台湾在二00四年爆发之博达、皇统、宏达科、讯碟、升技等上市公司高层人员挪用公司资金，进行股价护盘及利益输送等情事，引发了本土性金融风暴，不仅使一般投资人蒙受重大损失，更使金融体系的资产品质恶化，投资人信心大受打击，亦使得签证这些公司的会计师受到舆论及法律上严格的谴责 。 为防范上市公司财务舞弊，如何建立一套公司治理制度以侦测舞弊，便显得异常重要。 公司治理可分为“内部监控“，及“外部治理“两类，前者企求在公司内部，建立一套完善的监督机制，由股东会与监督机关善尽监督义务，避免公司经营者从事道德危险之行为；后者则希冀由交易相对人、债权人、市场、主管机关、证卷商、会计师、及社会大众等共同发挥力量来监督公司经营者追求公司利益。 世界银行於一九九九年提出之公司治理架构如图一所示：爰此，本文乃藉由分析财务报表虚假之原因及特点，并从两岸之经营环境与会计师之责任与独立性规范之观点，探求如何落实公司治理制度中，有关两岸会计师查核签证之一环。 一、上市公司管理舞弊之原因分析所谓“虚假财务报告”，是指财务报告中所揭示的财务会计资讯存在严重不实或者财务报告的揭露存在重大遗漏。 不同的企业提供虚假财务报告的动机不同，其中最主要的有以下几个层面：1. 股价考量若经营高层本身就是大股东或有业绩预算的压力，为了使该公司有更高的股价，进而使自己本身持股市值增加，便有强烈的诱因趋使他对财务报表动手脚，从营业收入开始，不论是毛利率、营业费用、营业利益、业外收益等都有可用来“窗饰“财务报表。 此与投资人及分析师长久以来非常重视公司的营业收入成长、毛利率变化、盈余成长及每股盈余等数字上，有十分密切的关系。 2. 募集资金的考量对於有募集资金压力的公司而言，如何从市场上募得较佳的资金条件，企业的营运获利状况，是关键性的因素，此乃经营高层要对财务报表作假的另一个重要原因。 为了能够顺利地从资本市场上募集到所需要的资金，条件不佳的企业若欲配股或增发新股，就会操纵损益，发布虚假的财务报表。 3. 经营管理阶层之薪酬与公司绩效有连带关系企业管理阶层之薪酬结构自1990年代发生变化，为奖励管理阶层之经营绩效所发放之红利，从过去之现金红利制转变成目前多数公司以股票选择权作为员工之酬劳。 根据统计，企业对於股票选择权之发放比例在过去十年间成长三倍，其相对应之价值更是惊人，1997年全美前2000大企业所发放之股票选择权市值约为50亿美元，至2000年时，其市值已增加为162亿美元，其价值短短三年间就超过三倍。 两岸上市公司的高阶经营层通常不会愿意自己因业绩不好而下台，但在经营环境艰困时，作假帐就变成经营层要维持好获利绩效的选择项目之一。 股票选择权诱使企业管理阶层积极创造经营绩效以拉抬公司股价，台湾目前常见的方式包括提早认列未实现收入、隐藏负债、使用其他新颖的会计手法等，以提高公司当年度之盈余。 大陆企业目前仍然是以国有企业为主体，上市公司大部分也是由原来的国有企业改制而成，在管理体制上还带有原来的一些特点，有些经营管理者在上任的当年会希望公司利润能有大幅上升，从而展现自己的管理能力和绩效。 亦有部分经理人为达到此种预期，便会著手粉饰财务报告。 4. 资产重组或合并过程中的需要企业的资产重组和合并，往往涉及很多人的利益，为了满足不同的利益需要，企业通常会藉改制和合并之机制造虚假的财务报告。 例如有些上市公司为了维护企业在股票市场的形象，藉合并之名迷惑投资者。 随著两岸证券市场的发展，国家对市场的监管愈来愈趋严峻，上市公司发布虚假财务报告所需承担的风险也逐渐加大，通常必须有很大的诱因，才会促使上市以司挺而走险。 二、 产生虚假财务报告的原因及理论分析由於资讯的提供者与使用者之间存在著资讯不对称，拥用较多资讯的一方就能够利用资讯为自己谋利，审计的产生即为了减少资讯的不对称。 美国证管会向来以其透明的资讯揭露、严密的会计法规及有效率的执法机构，建置堪称最具效率之市场规范架构。 并於2000年8月订定「公平揭露规则」 (Regulation Fair Disclosure，简称Regulation FD)，禁止企业与证券分析师於非公开场合接触时传递有关企业内部之重大未公开讯息。 惟Regulation FD之实施仍无法完全解决资讯不对称之问题，证券分析师於安隆、世界通讯案中，不但获知企业内部之重大未公开讯息，甚至隐而未告或发布不当之研究报告以误导投资人。 致使投资人质疑证管会是否确有善尽主管机关监督之责。 产生虚假财务报告的动机，究其主要原因有两个方面：一是“利益和风险的权衡”决定了企业为什麼做虚假财务报告；二是“资讯不对称”决定了企业为什麼能够做虚假财务报告。 自1990年代全世界五大会计师事务所，开始就替顾客提供管理谘询服务，即为其查帐客户同时提供审计与非审计服务。 由於管理谘询服务之公费收入远较查核业务为高，其潜在之市场让五大会计师事务所除削价竞争外，对於查帐客户偏好之会计方法，也渐选择以默认应对。 会计师就此之利益衡量，使独立性渐受侵蚀。 企业出具虚假财务报告一旦被查出，其后果是相当严重的，可能造成公司经济利益和社会形象的损害，日后成为被稽查的重点对象，造假者个人的经济利益损失和法律责任的追究等。 尽管如此，仍有企业为追求从而铤而走险。 加诸目前企业内、外部监管不力等因素，企业出具虚假财务报告被稽核的比率相当低，且对舞弊案之惩处力度不大。 三、 两岸财务报告造假的主要手法大陆有学者针对其上市公司管理舞弊案进行研究 ，本研究更加入近期台湾的舞弊造假手法加以比较。 从理论上来说，舞弊最终乃须透过财务报告表达出来。 表一说明了两岸上市司财务舞弊案的造假手法。 表中列示的造假手法都是窗饰财务报告的做法。 为了满足不同的目的，会计人员会灵活采用各种不同的方法，使得财务报告符合管理阶层之期望。 兹将财务会计实务中，兹将常使用的财报舞弊方式说明如下：1. 虚增销货收入此乃上市公司管理舞弊手法中最常采用的方法。 如大陆红光实业、黎明股份、银广夏等，－－为了提高净收益，从而达到配股或分红等其他目的，管理当局於是透过制造某些虚拟的销货业务，从而高估其销货收入。 台湾2004年爆发的地雷股中，亦有多家上市公司以先设立人头或空壳公司，再由地雷公司与这些人头公司进行进货及销货的交易，如此一来，就可「凭空创造」经营阶层所要的漂亮营收数字，以近期降为全额交割股的升技为例，根据证交所资料显示，升技2004年上半年自Top Rise等3家供应商进货55亿元，占总进货金额之70％，同期间，销货至Sunfine等4家公司61亿元，占总销货金额之71％，其中有高达41亿余元无实际通关证明文件，此外，以上所提及7家进货及销货公司都在香港注册，且住址皆相同，明显是设立来作虚灌营收的空壳公司。 结果，升技2004年前3季的148亿营业收入，近15亿的税后净利及2.41元的每股税后盈余，绝大部份是造假作出来的。 2. 虚增应收帐款虚增应收帐款可同时虚增销货收入。 由於会计处理上只要有单据证明销货，便可认列营业收入及应收帐款，因此，某些公司为了增加营收，会刻意放宽销货政策，例如延长客户付款期限、给予较多的折让或利用有关出口货物优惠政策，虚增收入等，使营业收入在短期间不正常地增加，这对公司的损益表有一定的美化作用。 例如，大陆51黎明弊案中，即为了达到虚增收入、利润的目的，些拟销货业务和销货对象，不惜虚开销货发票，虚增收入。 该公司所属的营销不能作进项抵扣的普通增值税发票，虚增主营业务收入2269万元，而台湾的博达公司亦利用关系企业制造多起虚拟之交易。 表一 两岸上市公司财务舞弊案的造假手法虚增销货收入 虚增应收帐款 存货价值的任意调整 会计政策利用 关系人或子公司交易 费用的转移和调整大陆红光实业舞弊案 ★ ★ ★大陆郑百文舞弊案 ★ ★★大陆张家界舞弊案 ★大陆ST黎明舞弊案 ★ ★ ★ ★★大陆大东海舞弊案 ★ ★大陆银广厦舞弊案 ★ ★ ★★大陆麦科特舞弊案 ★台湾博达舞弊案 ★ ★ ★台湾升技舞弊案 ★ ★ ★台湾皇统舞弊案 ★ ★ ★★台湾宏达科舞弊案★ ★台湾太电掏空案舞弊案 ★ ★ ★台湾中强电子舞弊案★ ★1997年度大陆上市公司61.12%的应收帐款是其关系人交易 (见表二)，其中与控股公司发生的应收帐款关系人交易达95.29亿元，占总额的39.71%，与同属控股子公司、集团附属企业和兄弟公司之间发生的应收帐款金额为75.13亿元，占总额的31.31%。 值得注意的是，大陆上市公司关系人交易中应收帐款金额盈余过大，显示操踪现象显著。 关系人 交易笔数 交易金额(亿元) 所占比例(%)直(间)接控股公司 291 95.29 39.71从属控股子公司、集团 145 75.13 31.31附属企业、兄弟公司、子公司 98 26.31 10.96联营、参股公司 207 17.47 7.28合资公司 11 25.79 10.74小计 752 239.99 100.00资料来源：蒋义宏、魏刚著，「中国上市公司会计与财务问题研究」，东北财经大学出版社。 3. 存货价值的任意调整在销货收入不虚增的情况下，“盈余管理”的焦点就著中在成本及费用两个方面。 销货成本的调整主要集中在存货成本的调整，而存货所包括的层面较广，设计方法又多，乃为财会人员提供了很多虚拟财报的管道。 假若，该产品需求不错，在通路上的货品销售不成问题，对该公司将不会有负面影响，但是，若该产品在通路上出现滞销的情况，不仅公司未来业绩将受影响，之前异常增加的应收帐款，也有可能会变成呆帐，若通路商要求退货，又是另一笔退货呆帐，二者皆可能影响公司获利状况，台湾多年前生产电脑显示器的中强电子，就是因此而关门大吉。 另外，台湾2004年中股市最大地雷之一的博达案，自1999年开始，即透过国内外人头公司，以假买卖的方式做帐达141亿元，由於当时手机概念股当红，博达即大肆宣传其所生产的砷化镓未来应用在手机上的商机有多大，成长性有多高，为了圆这个谎，博达透过这些人头公司，以假销货单进行堆货，在进货方面，则另外找了7家，自设2家原料供应商配合出货洗钱，虚灌营收手法的手法与升技案如出一辙。 大陆部分则有麦科特公司透过伪造进口设备融资租赁合约，虚列固定资产9074万港元；采用伪造材料和产品的购销合约、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段，虚增收入万港元，虚构成本万港元，虚构利润9320万港元。 又如例如黎明进出口公司擅自将其本应在「委托发出材料」科目核算的外委加工服装业务，通过与被委托方对开发票的形式，进行销货核算，以虚增888万元之销货收入。 4. 会计政策利用有时上市司也会利用会计变动或会计制度和准则的漏洞来操纵利润，如改变短期投资处理损益法及会计原则变动等。 尤其在新制度刚出炉，具体作法尚未明确规范时，被利用造假的情况最多，如当企业被允许对各种资产提列减损准备时，这类准备就成为调节利润的主要方法，此外当制度和准则中的某些特殊情况，需要主观判断或估计时，也容易被造假者利用，如或有事项的可能性的判断，企业会根据自己的需要作出是否揭露、如何揭露的决定。 所以，在造假方法中，重大事项的故意遗漏也被频繁地使用。 5. 关系人或子公司交易上市柜公司除了可运用关系人或子公司交易虚灌营收外，亦可与这些关系人或子公司从事财务交易，以达到增加公司获利或图利他人之目的。 例如：台湾早期的资产股利用关系人交易买卖农地或山坡地等图利他人。 近年来台湾的太电掏空案就成为这种财务操作的代表性例子。 根据检方调查，当时太电副总经理及财务长胡洪九，在民国82年到87年间，设立包括「中俊企业」等146家虚拟企业，再以太电为这些公司作担保，由这些虚拟企业向银行大笔举债，得款后将这些款项转往海外洗钱，再把债务抛给太电，导致太电损失达新台币200亿元，若折回现值，金额高达400亿，大陆部分之关系人交易则绝大部分透过应收帐款产生，如上述之第二点所述。 6. 费用的转移和调整所谓费用转移，是指延迟费用与外界第三者（可能是供应商、客户，也可能是关系人）交易的入帐时间，以增加本期损益。 另外，折旧费用的任意调整，资产减损或报废时机的选择，也可用来操纵损益。 在大陆百文管理舞弊案中，公司上市后三年运用年度截止日前后之收入、费用的操踪方法，任意冲减成本及费用、费用跨期入帐等手段，以累计虚增利润约万元。 四、 公司治理对虚假财务报告的防范虚假财务报告的审计难度很高，需要审计人员在审计过程中运用高度的正直性和责任感，以保证财务报表之品质。 为此，国家的监理机构也应制定完善的审计程序规范，建立责任制度，以约束审计人员的行为。 同时，应建立配套的激励机制，提高审计人员待遇，激励他们努力提高业务能力和水准。 以下乃本文针对两岸制度之建议：1. 建立健全的外部监管体系安隆案涉及财报舞弊及资产侵占，担任其签证的安达信会计师事务所(Arthur Anderson Co.,)因管理谘询之业务考量，无法客观地从事审计工作，反倒成为经营层舞弊的马前卒。 因此美国通过沙氏法案，对会计师痛下杀手，不再信任其「自律」，改以PCAOB直接监控会计师工作品质、执行会计师之管理惩处，会计师遂落入「他律」之手。 因此两岸应建立健全审计财税、证券等监管体系，明确划分各部门在打击财务报告舞弊的职能范围，使之形成有效的监管网路。 随著大陆传统政府审计领域逐渐向民间审计开放，在增加业务渠道的同时，也自然带来其他政府部门的监管，例如，依据「中华人民共和国外资金融机构管理条件」规定的「委托会计师对外资金融机构审计的管理办法」，要求外资金融机构的设立必须聘请中国会计师，由其对外资金融机构财务报表进行法定审计，同时，中国人民银行有权对从事此项审计业务的会计师、会计师事务所的执业品质进行调查，并拥有处罚权。 台湾目前已设有会计师惩戒委员会、全联会评鉴委员会(财政部)、会计研究发展基金会等，但惩戒、或订定会计准则，多依证期局之要求，被动从事。 且证期局人手不足，形成惩戒轻、会计准则订定慢。 或许，证期局应效法PCAOB，名正言顺地让会计师公会缴械，并拨补足额经费，制定财会准则、审计准则、强力监督会计师之查核品质、速惩怠忽，才可能远离博达风暴。 2. 内部监管董事会被认为是解决管理阶层潜在自利诱因及不适任问题之适当方法，其特色是设置独立董事及各种不同功能之委员会。 一般认为，独立董事制度之功能有三：1.提升经营绩效；2.汰换不适任之经营者；3.对违法经营或利益冲突交易等道德危险之监督。 目前，美国虽仅有密西根州公司法明文规定公司应设独立董事，但实务上美国多数大型发行公司之董事会，有半数以上之成员阶为独立董事。 因此，两岸企业有先建立完善的董事会制度，加强公司治理机制的有效性，从而抑制虚假财务报告。 如前所述，亚洲企业董事会的成员大多数是企业的经理层，内线交易现象严重。 如何提高董事会成员的独立性和专业性，将是两岸企业董事会制度急需解决的问题。 董事会功能的强化有助於强化企业财务报告体系及内部控制制度，从而杜绝董事会授权的虚假财务报告的发布。 其次，在健全董事会制度的基础上，有效建立企业内部管理和会计制制度。 企业内部控制制度目前已为现代企业科学、有效管理、合法营运的重要标志。 只有董事会制度的完善，内部审计才能具有其应有的独立性，从而发挥内部监督职能，以抑制虚假财务报告的发布。 3. 会计师必须就管理当局对内部控制之评估结果出具查核意见台湾目前系由证交法及其施行细则、证交所及柜买中心「对上市(柜)公司重大讯息之查证暨公开处理程序」、「对上市(柜)公司重大讯息记者会作业程序」、「公开发行公司网路申报公开资讯应注意事项」等予以规范，公司应依规定须将重大讯息内容或说明输入证交所指定之网际网路资讯申执系统，以减少投资人资讯不对称现象。 台湾之公开发行公司如有关系企业者，应依规定编制关系企业三书表，此外，两岸的公开发行公司除应於财务报表揭露海外投资及大陆投资资讯外，以公司对转投资公司直接或间接具有重大影响力者，再揭露其被投资公司从事资金贷放、背书保证、重大资产、交易关系人交易等资讯。 4. 同业评鉴方面台湾会计师公会全国联合设会有业务评鉴委员会，负责评鉴规则之制定及会计师之评鉴，而评鉴委员会之组成，除会计师代表外，尚包括政府机构代表及学者专家，不会有由会计师完全主导之情况。 大陆的财政部门是会计和会计师业的主管部门，有责任整顿会计秩序、加强会计监管。 而大陆的会计师协会作为会计师行业的自律性组织，未来将更密切与会计师、政府等有关部门的联系，进而发挥行业组织的作用。 五、 小结当前，两岸的市场经济发展还不够完善，证券市场、审计市场、经理人员都存在许多问题。 在市场经济发展的初期，国家审计的监管是必要的。 所以，针对虚假财报告审计，应充分发挥国家审计的监督运作，利用会计师的独立性、权威性，以维护会计资讯使用者的权益，维护市场经济秩序，促进社会经济的进一步发展。 做为一个优秀的会计师，必须客观地评估所观察的情况及搜集的证据，并对於任何潜在的负面指标或迹象，保持专业上应有的注意，以确保财务报表无重大不实的表达。 对於值得怀疑的问题或线索，能锲而不舍深入了解受查单位之经营、财务情况及产业特性，财务报表之审计目标虽为财务报表的允当性，但会计师揭露重大舞弊仍是责无旁贷的。 参考文献：1. 黎明案资料来自《摘自「黎明头上的光环-财政部辽宁专员办访谈录」》中国证券报其余案件资料来源：中国证盟会网站)2. 林炳沧，如何避免审计失败，翰中印刷有限公司1997年版3. 飞草，四类上市司业绩基本不可信孙健，上市公司审计风险分析《中国财经报》2001.3.215. 裘理瑾，李若山，病痛思痛，对「琼民源」事件的一些思考《财务与会计》1999年第5期6. 胡寿龄，从「黎明股份事件」看CPA审计，《财务与会计》2001.5.317. 中国上市公司十大管理弊分析及侦查研究，/05//17/，来源：网易商业论坛。 8. 李若山，周勤业、方军雄，注册会计师：经济警察吗?中国财政经济出版社。 9. 朱应舞，「追踪沙氏法案最新脉动」，会计研究月刊，第209期，民国92年4月，PP.92-101。 10. 薛富井，「沙氏法案新发展与我国相关规范探讨」，会计研究月刊，第215期，民国92年10月，PP.76-90。 11. 「美国企业改革法案对我国上市司管理制度适用性之探讨」，台湾证券交易所，民国92年10月。 12. 丁克华，「沙氏法案为我国立法革新带来的启示」，内部稽核，民国92年12月。 13. 黄世忠，「会计数字游戏—美国十大财务舞弊案例剖析」，中国财政经济出版社。 14. 蒋义宏、魏刚，「中国上市公司会计与财务问题研究」，东北财经大学出版社。 15. 郑朝晖，「上市公司十大管理舞弊案分析及侦察研究」，《审计研究》第6期，2001。 16. 「4招密技 破解上市柜公司作假帐」，理财周刊第227期。 17. 方顺逸、黄培琳、萧惠元，「借镜沙氏法案进行修法之探讨」，货币观测与信用评等2004年9月。 18. 陈晓佩，「沙氏法案2004最新发展及其借镜我国相关规范之探讨」，证券暨期货月刊第23卷第三期。 19. 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网曝东方台主持人处罚结果：5位永久吊销主持证，房海燕被开除，你怎么看？
往后，他们不仅不能参加节目录制，工资薪水也大大缩水，再加上有如此行为的主持人，闹得沸沸扬扬，又怎会有其他电视台能够抛出橄榄枝呢？这等于是前程也没有了，过往也被删除了，不得不说，这次上海东方卫视的做法也够狠的。 尽管冒着自己将没有经验的主持人的风险，还要承受重新培养主持人的花销，也算是给大众和社会一个满意的交代了。
一、处罚结果。有网友爆料，对于之前七位东方卫视的主持人，参加了有劣迹的富豪的生日宴会的事情，东方卫视对其中六位签约主持人做出了不同程度的惩罚。 全部吊销了主持人证，且是永远吊销，并禁止出境，等于是被无期限雪藏了，这和开除并无两样。
其中，陈蓉被解除东方卫视相关职务，房海燕将被开除。 同时，朱桢、程雷、倪琳一年内领着单位的较低工资，解除未来两年内全部绩效。
对于这样的处罚，无疑是对七位主持人的严重打击。 参加了一场生日宴会，不仅丢了名声，还丢了自己的铁饭碗。 值与不值，只有他们自己心中能权衡。 但事已至此，既然是自己选择的，又能怪得了谁呢？
二、劣迹斑斑的富豪。据悉，他们参加生日宴会的富豪，是上海前首富周某。 周某曾有过两次入狱经历，一次是因为虚报资本，操纵证券。 另一次是因为贿赂看守员等罪行被判十六年。 就入狱次数和时间来说，周某确实很厉害了。
一个劣迹斑斑的富豪的生日宴会，作为上海东方卫视的主持人，他们并不适合参与其中。 作为一个公众人物，不仅要讲究自己所播报的事情的真实性，并且自己所主持的节目受到人们的喜爱。 但是，更要讲究为人正直，担得起公众人物的责任。
如果连一个公众人物都可以大摇大摆地去参加一个劣迹富豪的生日宴会，都可以为资本所控制时，又怎能不影响一些人的价值观呢？不仅如此，还败坏了上海东方卫视的名声，也难怪东方卫视如此处罚严重，看来是真的十分愤怒。
如此不正之风，影响了主持人自己的口碑，影响了上海东方卫视的口碑。 上海东方卫视被俗称为番茄台，开始大力发展综艺，正是取得不错佳绩的时候，却出了这档子事，说上海东方卫视倒霉，都不足以形容事情的严重。
精心准备的所有综艺都不足以引起这么大的反响，但自己电视台的主持人去参加一次生日宴就引起了如此关注，上海东方卫视怕是哭笑不得了。 就主持界来说，从来都没有爆出过这么大的丑闻。 上海东方卫视也算是开了先河，即使这并是它所想要的。
三、不正之风应该处罚。乍一看，这样的处罚很严重，但其实很合理。 作为一个节目的主持人，应该是曝光率比较高的。 再加上主持人这个行业的特殊性，人们对主持人都有一种尊重和认知：大家都认为主持人博学多才，声音好听，人品也不错。 至于为什么会觉得主持人的人品也不错，自然是因为有很多优秀的主持人给了大家这样一个认知罢了。
例如何炅，就是在娱乐圈以情商高，细心而出名。 他所主持的《快乐大本营》，享负盛名。 几乎所有的流量明星都上过这个节目，也都受到过何炅的关照。 很多人说，何老师为人处世，是娱乐圈的一个榜样。 这句话没有说错，何炅不仅帮着自己的同伴圆下失误，还会照顾到每一个来参加《快乐大本营》的人，并不会因为流量不同来区别对待。
例如何炅，就是在娱乐圈以情商高，细心而出名。 他所主持的《快乐大本营》，享负盛名。 几乎所有的流量明星都上过这个节目，也都受到过何炅的关照。 很多人说，何老师为人处世，是娱乐圈的一个榜样。 这句话没有说错，何炅不仅帮着自己的同伴圆下失误，还会照顾到每一个来参加《快乐大本营》的人，并不会因为流量不同来区别对待。
还有知名的主持人撒贝宁，他可以说是能力很强了，十项全能样样精通。 作为一个主持人，他不仅可以一本正经且严肃地去主持一个新闻节目，也可以幽默风趣地去主持一个娱乐节目。 与此同时，不仅为人谦逊，还在综艺上有着不俗的综艺表现力。
大家都十分敬佩主持人的功力，所以，对这七位主持人出事后的反应都比较激烈。 什么时候连主持人，都会陷入了世俗了。
在主持界，有太多优秀的前辈，为他们做出了很好的标杆作用，但他们却没有认真学习，作为一个主持人，应该有怎样的品行？难道作为一个主持人，拿工资就是他们的希望吗？只能说仁者见仁，智者见智。 总之，主持界是不需要这样的不正之风的。
四、主持人就应该好好的主持。
这七位主持人，难道自己主持的节目，已经超越了其他的一切节目了吗？难道自己的主持功底，也已经成为了主持人界的首位了吗？又或许是自己的观众缘十分雄厚，超过所有的流量明星了吗？也或许是自己家财万贯，已经不需要在乎别人的看法了吗？很显然都不是，那是谁给他们的勇气去参加一个劣迹富豪的生日宴会？难道是梁静茹吗？
作为一个主持人，千不该万不该和一个不相关的圈子里的人产生交集。 更别说是周某这样的人了。 即使周某再怎么厉害，因为他与主持界不相关，你拒绝就可以了。 但关键是，这七位主持人没拒绝，并且参与了合照，还说了很多的不好的话语。 虽然没有直接主持节目，但这个去了，可就别有深意了。
要知道，公众人物享受着万丈光芒的同时，也享受着无数双眼睛的监督。 你做了什么不好的事情，会很快就给你曝光出来。 这并没有什么不好，这也会让个人得到更好的修养，能有更多的外部监督，去促进自己，从而树立一个良好的风气。
但很显然，这七位主持人并没有意识到自己应该做什么。 可以很明确地告诉他们，作为主持人，你就应该做好本分的事情，应该好好的主持节目，好好的锻炼自己的主持功底，而不是四处乱跑，去参加一个劣迹富豪的生日宴会。 他们作为上海东方卫视的签约主持人，就代表着上海东方卫视的形象。 这无疑是在挑战社会的底线。
五、自己做事自己担当。对于这样的处罚，七位主持人也只能打碎牙往肚子里吞了。 因为有些事情一旦选择了，就没有挽回的余地。 我们不能让时间倒流，让他们去拒绝这场生日宴会。 我们也不能穿越时空，去改写曾经发生过的事情。
但是我们知道，人的任何选择，就是应该深思熟虑，不要自己做了事情，还没有责任，没有能力去承担。 这样的处罚对他们打击巨大，但是，当初的这个选择，也不是外人帮他们决定的。 作为一个成年人，他们有自己的判断。 错就是错了，只希望他们日后能够改过自新，想清楚自己的未来，不要再做这样的事情了。
六、赞许电视台雷厉风行的行为。因为这件事情，上海东方卫视，可以说是损失比较严重了。 不仅失去了七员大将，还莫名其妙地和劣迹艺人周某扯上关系。 还好雷厉风行地处理了这件事情，对七位主持人做出了惩罚，挽回了一些口碑，不然，事态发展可就更严重了。
我们在意的不是事情的过程，而是事情如何去处理。 东方卫视固然倒霉，但也要接受这次的教训，在之后培养主持人的时候，在人品上需要花费更多的心思。 及时制止，及时止损，不要再南辕北辙，成为人们的笑柄。 只希望上海东方卫视能涌现出更多的优秀主持人，填补空缺。 也希望更多的主持人引以为戒，不要再犯思想错误。
央行再次重拳出击 这3类人千万要注意
2月17日晚上7点40分，央行公布了“四季度货币政策执行报告”。
令人震撼的是：央行在这份大约3万字的报告里，70次提到了“风险”，16次提到了“泡沫”，向我们传递了重要信号！
一、防止“以钱炒钱”加杠杆行为
在去年的季报里，央行提到了“风险”的次数在不断增加，二季报提到了53次，三季报里63次，四季报里达到了空前的70次。
报告提到，要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，及时采取有效措施防范化解金融风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
加强重点领域风险排查：
加强对企业债务风险、银行资产质量和流动性变化情况、股票市场异常波动、保险资金运用、房地产泡沫风险、互联网金融、跨境资金流动、跨行业跨市场风险等领域的风险监测分析。
报告给出了具体措施，包括：
继续做好金融机构和金融市场风险压力测试，及时提示风险，完善应对预案。
防止资金“脱实向虚”、“以钱炒钱”以及不合理的加杠杆行为，引导资金支持实体经济。
减少监管真空和监管套利等等。
高度重视“资产泡沫”，尤其是楼市泡沫
在四季报里，央行非常罕见地16次提到了“泡沫”（主要是资产泡沫）。
对于房地产，央行在四季报再次强调，房子是用来住的、不是用来炒的！
“严格限制信贷流向投资投机性购房”，显然是下一步央行在热点城市房地产市场上的基本策略。 “宏观上管住货币”，意味着M2增速很难再超过12%，在2017年多数月份会在11%左右挣扎，甚至逼近10%；而m2和m1的剪刀差也会收窄，维持低位运行。 这对于楼市、股市来说，是个偏空的消息。
虽然央行强调了“因城施策”，三四线城市房地产信贷会比较宽松，但缺少了一二线热点城市的带领，三四线城市去库存会比较缓慢，市场将逐渐呈现出“野渡无人舟自横”的局面。
央行报告还告诉我们，中国房地产贷款余额在过去一年里从21万亿增长到了26.7万亿，占全部贷款比例的25%。 去年个人房贷余额增长了4.9万亿元，而商品房销售是11.76万亿。 即便考虑到供楼结束的因素（比如1万亿），纯新增个人房贷占新增销售额的比重也只有50%左右。 这说明个人购房者的杠杆率不算高。
此外，由于CPI出现显著反弹，物价上涨压力上升，央行报告对物价问题关注度提高。 如果CPI继续走高，则央行将有全面加息的压力。 这对于股市、楼市将构成利空。
银行全面收紧融资，地产告别“高杠杆”时代！
中、农、工、建四大国有商业银行对房地产融资全面趋紧，具体包括四项：
1、禁止“配资拿地”等地产夹层融资
2、新增开发贷趋紧
3、拒绝给“五证不全”开发商提供贷款
4、暂缓存量信贷置换房贷等交叉融资手段
一些股份制银行如招商、兴业、交行相关人士也称，开始收紧房地产类贷款，包括个贷和开发贷规模都受到严格控制。
2月13日，中国证券投资基金业协会发布《备案管理规范第4号》文件（以下简称“4号文”），强调对北上广深等16个房价上涨过快城市住宅项目的私募产品不予备案。
种种迹象给出了一个清晰的信号：2017年金融机构给到房地产的企业和购房者的支持相比去年将大打折扣，房企正在告别“高杠杆”时代。
一位交通总行信贷人士预计：“今年开发商的资金成本至少增加0.5个百分点。”
房贷紧缩，楼市进入寒冬，这几类人最惨！
最近，北京、天津、广州、青岛等一大批城市都有收紧房贷的举动，普遍把首套房按揭利率的85折变成了90折。 一个不容否认的事实是：深圳等一大批热点城市的楼市正在入冬。
一些投资客仍然没有看懂2017年楼市，抱有幻想。倘若房价大跌，这几类人要悲催了：
第一种人：去年8月份以后，高杠杆杀入热点城市楼市的投资客。
这批人比较悲催，他们几乎在最高点杀入了楼市，而且使用了高杠杆。 其中有些人连首付都是通过高利贷获得的资金，或者P2P的配资。 如果买的是新盘，目前尚无法交易，只能死扛。 如果是二手房，或许还可以斩仓出局。 但如果是大房型，又是在一线城市，估计出手将非常困难。
第二种人：热点城市调控之后，高杠杆杀入三四线城市的投资客。
绝大多数三四线城市的楼市，都是一个大坑。 如果有人口增量，投资的物业比较优质，长线或许能保值。 但如果是短炒，绝对会非常麻烦。 最大的可能是，不仅现在找不到人接盘，未来也很难。 最终，只能斩仓出局。
第三种人：热点城市调控之后，购买旅游地产、养老地产、商业地产的投资客。
旅游地产、养老地产，一般来说都在风景区旁边，远离中心城市。 这类房子多是“美丽的陷阱”，环境非常诱人，但利用率非常低，无法转嫁房地产税。 被运营商托管之后，回报率很低，也很难监管其真实收益。 如果没有过度加杠杆还好，过度加杠杆的后果不堪设想。
对于绝大多数城市来说，商业地产也大多过剩，虽然租售比高于住宅，但上涨的动能比住宅差很多。
从去年开始楼市进入了明显的博傻阶段，很显然后面的傻子已经越来越少了！
（以上回答发布于2017-02-20，当前相关购房政策请以实际为准）
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