为了给特朗普拉选票，马斯克出“奇招”，把政治投票玩成了“彩票”。这一举动上引发了马斯克是否违反了美国选举法的争议， 同时马斯克对特朗普的“孤注一掷”被认为是一场押上特斯拉以及他个人声誉和财富的大冒险。
据中国新闻网报道，当地时间19日，马斯克宣布，他将每天随机向一名签署“美国政治行动委员会”(America PAC)请愿书的宾夕法尼亚州选民发放100万美元，直到大选日(11月5日)。
据介绍，马斯克为支持特朗普的竞选活动，创建了“美国政治行动委员会”。此前公开的联邦文件显示，马斯克目前已向“美国政治行动委员会”提供了至少7500万美元。
马斯克近日还向宾夕法尼亚州以外的摇摆州的选民承诺，如果签署该请愿书将获得47美元，如果推荐他人签署，还可以再获得47美元。
这些举动面临越来越多的批评，有观点认为这可能违反了美国选举规则。
宾夕法尼亚州州长Josh Shapiro在接受NBC采访中表示， 执法部门应该考虑这位亿万富翁的抽奖活动是否违反了选举法：
美国联邦法律规定，提供金钱激励以强迫某人投票或奖励他们投票是非法的。据英国《金融时报》，专门研究选举法的法律学者Richard Hasen表示，这位世界首富的承诺“违反了美国联邦选举中的核心禁止购买选票的规定”：
马斯克最大胆的一次豪赌：“如果他输了，我就完蛋了”马斯克做过许多大胆的赌注，而他对特朗普的支持可能是迄今为止最大胆的一次。
马斯克自己坚称，他的行为是出于对国家的关心，在近日一场集会上他表示：“我现在之所以在政治上活跃，是因为我认为美国的未来和文明的未来岌岌可危。”
但不可否认的是，从卫星到自动驾驶，从脑芯片到AI机器人，马斯克拥有一系列严重依赖联邦政府合同和规则的企业。 马斯克的赌注似乎是，如果特朗普赢了，他将对政府如何对待他的公司产生重大影响。
分析认为，如果特朗普获胜，SpaceX和Starlink卫星可能会从美国国家安全机构获得更多合同，特斯拉可能会赢得对电动汽车持怀疑态度的共和党人的支持。
对特斯拉来说，马斯克干预选举的风险是可能疏远公司的核心客户。根据皮尤研究中心的数据，只有13%的共和党人表示他们可能会认真考虑购买电动汽车，而民主党人为45%。
阿斯顿·马丁前首席执行官Andrew Palmer认为，马斯克的策略是“高风险、高回报”：
但马斯克要考虑的不仅仅是电动车业务。
据估计，特斯拉的汽车业务可能价值在700亿至1000亿美元之间，这意味着其市值其余6500亿美元，以及马斯克高达900亿美元的个人财富， 在很大程度上是基于投资者对其尚未证明的技术的乐观情绪，所有这些技术在上市前都面临着重大的监管障碍。
在胜负难料的选举中，马斯克将特斯拉的前景、自己的声誉和财富与特朗普紧密联系在一起。
本月在接受前福克斯电视台主持人Tucker Carlson采访时，马斯克半开玩笑地谈到特朗普： “如果他输了，我就完蛋了。”
一年融资28亿美元，Rivian会成为下一个特斯拉吗
[亿欧导读]?1年融资28亿美元，还没进入市场就估值超过70亿美元，一干巨头加持。 Rivian，又一个听起来很美的梦。
丨丁唯一
丨张宇喆
13亿美金——在2019的平安夜，Rivian收到了来自投资机构的圣诞大礼。 而这已经是它一年里的第四次融资。 这足以让其他汽车企业，甚至让早期的特斯拉艳羡。
很多人对Rivian这个品牌感到陌生，但在美国，它正是最炙手可热的“当红炸子鸡”。 这家产品还未面世的企业，估值已经超过70亿美金。
作为一家美国本土的造车“新势力”，Rivian从2009年创办至今，目前还没有一辆量产车，瞄准的目标市场为电动皮卡与SUV。 2019年，对Rivian来说是极其幸福的一年。 4笔融资金额总计达到28亿美金（约合200亿元人民币）。 投资人名单里包括一干巨头：亚马逊、福特汽车、汽车服务巨头Cox，为Rivian层层加持。 亚马逊对它的7亿美元投资，甚至成为了前者在正在革新的汽车行业中押下的最大赌注。
这家“低调”了10年的电动汽车初创企业一时间光芒耀眼。
Rivian成为一匹黑马跃入人们视野后，它的创始人斯卡林格（）也走进了镁光灯下。
据说，斯卡林格人生中只热爱两件事：大自然，车。
童年时代的斯卡林格，不是在邻居家的车库里帮忙，就是在家门口的IndianRiver河上划船。 从高中开始，他萌发要创办自己汽车品牌的念头。
2009年，斯卡林格获得了麻省理工著名的斯隆骑车实验室的机械工程博士学位，也是在这一年，他创办了一家小型汽车公司Mainstream，后来改名为Rivian。 这个名字正是取自于他童年时代的居住地IndianRiver。
最初，斯卡林格的公司专注于打造高效内燃机，靠着家人朋友提供的启动资金，和团队造出来了一辆省油的跑车。 2011年，斯卡林格意识到，“自己喜欢的东西正在让环境变脏”，他决定转舵，研发电动车。
彼时，特斯拉也在电动汽车的研发之中苦苦挣扎，而多数人仍然觉得电动车是有钱人的大玩具，不能拉货、不能越野，还需要三天两头充电。
得益于斯卡林格的口才，在产品原型都还没有的情况下，Rivian得到了沙特汽车经销网络ALJ、日本三井住友、英国渣打银行等机构的支持。 2017年，Rivian买下三菱工厂进行升级改造，为量产做准备。 当年年底，Rivian的首款原型车进入测试阶段，同时获得了日本住友商事株式会社的战略投资。 2018年洛杉矶车展，Rivian正式发布了纯电动皮卡R1T和电动SUVR1S。 按照计划，Rivian将在2020年秋季开始销售首款电动皮卡车型R1T。
在2019年底，与Rivian一样瞄准同样的细分市场，特斯拉带来了Cybertruck。 一个是底特律超人，一个是硅谷钢铁侠。 短兵相接，谁能获胜？
被选中的“孩子”
“Alexa，导航回家。”
过去的几年里，亚马逊的Echo蓝牙交互智能音箱几乎成为了欧美最受欢迎的圣诞礼物，那个几乎要变成家庭虚拟成员的语音助手Alexa如今也来到了车上。
今年1月6日，在美国拉斯维加斯2020CES（北美消费电子展）上，美国电动汽车制造商Rivian宣布将直接把亚马逊的语音助手Alexa嵌入进其即将上市的两款车型中，电动皮卡R1T和电动SUVR1S。
打着黑科技的名头，Rivian成为了资本的宠儿。
之所以能够在1年里获得4次巨头投资，最重要的就是Rivian核心技术的支撑——这也是斯卡林格“隐身”十年的成果。 Rivian的优势之一是一个模块化的电动“滑板”平台（skateboardplatform）。
Rivian滑板平台/Rivian官方
斯卡林格曾表示，“这个平台将是每一款Rivian产品的核心。 ”Rivian希望，未来无论是公司自己的电动汽车产品，还是为亚马逊、福特打造的产品，都会在这个平台上进行开发。
根据官网介绍，“滑板”平台将电机、智能电池管理系统、冷却系统、悬架系统、液压控制系统等全部整合到一个完整的模块中，位于底盘中间，这些部件都低于车轮的高度，因此车辆的重心被降低。 这可以降低行车中翻滚事故的概率，对皮卡尤为重要，因为皮卡需要应对越野场景下凹凸不平的山间路况对行车安全的挑战。
福特看中的正是“滑板”平台。 除了巨额投资之外，福特还和Rivian达成了合作协议，计划基于“滑板”平台开发下一代电动车产品，包括即将于2022年推出的全电动林肯SUV。 此前，福特曾经宣布自己将在2022年前发布40款新能源汽车，其中16款为纯电动。 在自家电动皮卡难产的情况下，押注Rivian自然是不错的选择。
另外一个吸引眼球的“黑科技”就是电动皮卡R1T的坦克转向。 对Rivian而言，“车辆的越野操控性才是真正重要的性能表现，”Rivian副总裁RichardFarquhar说道。 实现坦克转向的背后，是来自于滑板平台配置的四个电机的支撑。 每个车轮，配置了独立的扭矩控制装置，有助于获得最佳的车辆越野性能。
再者，就是Rivian明确的市场定位。 一直以来，美国消费者对于皮卡一直是真爱。 据AutomotiveNews数据显示，2018年，全美共售出290万辆皮卡，占据了17%的市场份额。 在2018年，全美最畅销的25款车型中，有5辆是皮卡。 此外，皮卡还常年位居北美新车销量榜前三名。
美国市场研究机构NavigantResearch的首席汽车分析师SamAbuelsamid表示：“把美国市场的目标瞄准高端皮卡和SUV非常聪明。 这是美国人想买的车型，而不是紧凑型轿车或中型轿车。 ”而且这种车利润率也更高，尤其是豪华车型。
而在全球的汽车产业都在向电动化转型的时候，Rivian的出现将成为皮卡界首个转型的选手。 除了抢占了市场先机，还和亚马逊的需求不谋而合。
作为全球最大的电商平台，2019年亚马逊运输了近35亿件包裹，安全投递里程超过8亿英里。 这样庞大的物流网络，换用电动皮卡，油改电后节省的运输燃料成本就非常可观。 因此，Rivian能获得来自亚马逊的10万辆大单，看起来也顺理成章。
底特律超人vs硅谷钢铁
“总有人正年轻”，这句话用来形容Rivian和特斯拉再合适不过。 当年横空出世的造车新势力特斯拉，如今也迎来了更年轻的对手。
美国商业杂志福布斯曾这样对比过两家企业的创始人，“如果说马斯克是‘钢铁侠’，那么斯卡林格则更像‘超人’。”
超人和钢铁侠，处于DC和漫威两个平行世界，永远不会有交集。 但现实中的Rivian和特斯拉，交手却是不可避免。
自特斯拉2019年年底发布Cybertruck开始，两家公司在细分市场的争夺战已正式开启。
与特斯拉相比，Rivian“稳重”得完全不像个造车新势力。 特斯拉偏爱互联网人才，而Rivian从一开始就聘请了多年为福特、吉普、通用、路特斯，甚至迈凯伦等汽车制造商工作的行业资深人士。
此外，Rivian也没有像特斯拉一样选择在硅谷租办公室，而是将公司设立在了底特律附近的小镇。 目的不言而喻，为了离供应商更近，也为了成为一个真正的车企更近一步。
Rivian的工程师，也延续了谨慎的作风。 他们通过与全球主要供应商合作，如果Rivian从行业的顶级供应商那里购买拉杆端，球形接头，紧固件，车窗调节器和其他已经经过极端测试的部件、系统和技术，那么，只要它正常工作并运行良好，Rivian就不需要在这方面耗费精力。
对比特斯拉，Rivian有一定的竞争劣势。
2003年特斯拉成立，2008年开始正式交付第一辆Roadster；而诞生于2009年的Rivian，将在成立的第11个年头才开始交付首款车型。 也就是说，当Rivian还未实现交付的时候，特斯拉的几十万辆电动车已经跑在了世界各地的道路上。
RivianR1T共有三个版本，续航里程分别为370公里、482公里、643公里；Cybertruck同样是3个版本，续航里程是402公里、483公里和805公里。 而从二者的定价来看，RivianR1T起售价为6.9万美金，Cybertruck从3.99万美金起售，最高6.99万美金。 也就是说，用同样的价钱，能买到R1T的低配和Cybertruck的最高配置。 性价比之争，Rivian并没有优势。
更不用说特斯拉现在的市场也不止局限于美国，而是瞄向海外，中国更是为其开了一路绿灯让马斯克直言“感谢中国政府”。 这也是为什么在对手Rivian收到如此圣诞大礼之时，马斯克还能在遥远的中国工厂安然尬舞。
Rivian的机会
Rivian想要撼动特斯拉稳固的市场，还是需要一定的时间。 但是Rivian并不是没有追赶的机会。
首先，Rivian在电动皮卡市场，已经占领了先机。 当特斯拉在去年年底发布电动皮卡Cybertruck轰动全球的时候，Rivian早在2018年底就在洛杉矶车展上发布了其电动皮卡R1T。
RivianR1T/Rivian官方
RivianR1T将在2020年下半年实现交付，而特斯拉的Cybertruck的交付时间在2021年底。 也就意味着，Rivian将有一年的市场空窗期。 而在这一年，Rivian将没有竞争对手。 如果Rivian希望在市场站稳脚跟，这一年至关重要。
中国的皮卡市场也正在悄然觉醒。 2018年1月1日起，国家取消了皮卡的喷字和反光条。 2019年1月1日起，交通运输部取消4.5吨以下的普通货运车辆取消营运证和驾驶员从业资格证。 同月，国家十部委联合出台《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案》，提出“稳步推进放宽皮卡车进城限制范围”。
得益于政策的放宽，在车市大幅下滑的2019年，皮卡市场依旧保持坚挺，与上年销量基本持平。 随着皮卡解禁的范围逐渐放宽，Rivian未来在中国市场也有无数想象空间。
其次，Rivian还将背靠亚马逊和福特。 一个是世界上最赚钱的电商，一个是全球第七大车企。
亚马逊尤其赏识Rivian，除了巨额投资之外，还送上了10万辆，高达40亿美元的订单。 10万辆意味着什么？特斯拉在2017年才首次实现年销量过10万，彼时已经距离交付第一辆ModelS过去了3年。 而基于Rivian工厂目前每年2-2.5万辆的产能，这个庞大的订单已经足以支撑其几年的发展。
福特作为美国皮卡市场的“大佬”，自然不能失去抢夺电动皮卡的机会。 但无奈自家电动皮卡难产，因此只能押注在Rivian身上。 而当特斯拉在Cybertruck的发布会上，用拔河的方式公开挑衅福特的明星皮卡F-150则更是火上浇油，押注Rivian也就更加坚定。 福特作为传统车企，在供应链、制造和销售网络等方面的积淀也将为Rivian提供助力。
此外，Rivian也并不仅局限于自家生产。 相较于特斯拉的汽车界“苹果”身份，Rivian仿佛更愿意成为“微软”，二者走的是完全不同的路线。
Rivian的核心技术滑板平台灵活性非常高，可采用不同的配置满足多种用途，从而帮助传统汽车厂商降低开发电动产品的难度。 如果和福特的合作获得成功，无疑将为这个平台带来极强的背书。 这场“豪赌”一旦成功，Rivian的价值将远超专注于生产自家电动产品的公司。
基于以上种种，外界认为Rivian是“特斯拉的噩梦”，那个能挑战特斯拉制霸天下局面的选手终于到来了。 斯卡林格曾表示，自己不是马斯克的追随者，“如果复制和特斯拉一样的发展路径，会变得毫无意义。 ”
Rivian不想成为另一个特斯拉，也不会成为另一个特斯拉，它在走一条与特斯拉完全不同的商业路线。 但它的到来，仍有机会影响整个电动汽车产业的格局，这似乎又和当年特斯拉的角色不谋而合。
参考文献：
,[2019],,FounderOfRivianAutomotive—AndTesla’sWorstNightmare.
，彦飞,[2019],《我，今年融资200亿，挑战特斯拉》
,[2019],WhatTesladidforluxurycars,Rivianwantstodoforpickups.
,[2019],Q&AwithRivian’sVPofPropulsion(FullInterview).
：张宇喆、奚亭
割完空头割多头，特斯拉终成股市修罗场
从今年3月份开始，特斯拉几乎成了整个栏目的专栏特供，每周必上榜，周周大新闻。 在持续了将近半年的一飞冲天的暴涨之后，特斯拉终于失去了动力。
上周，在特斯拉股价拆分后的第二天，当韭菜们刚刚满怀信心的一头扎进这个吸金狂魔后画风立刻突变。 特斯拉一改此前的迅猛势头，直接从山崖滑落，一天都没有多等。
美国东部时间9月1日，特斯拉股价下滑4.67%。 当大多数人还沉浸在正常调节的自我安慰中，特斯拉又给了韭菜们一记当头棒喝。 9月2日，特斯拉在开盘后迅速放量下落，跌幅甚至一度超过15%，创下5个月内最大跌幅的记录。 截至收盘，特斯拉股价报447.37美元，跌幅5.83%，最新市值录得4169亿美元，比前一日蒸发260亿美元。
而这仅仅是一个开始，截至9月8日美股收盘，特斯拉股价暴跌21.06%至330.21美元，市值较股价最高点缩水约800亿美元，创下自上市以来的最大单日跌幅。 投机者们如梦初醒。
纳斯达克绞肉机
从股市走向图上，我们也能看出，特斯拉这半年来是怎么在飞的。 顶着疫情与汽车消费市场低迷的双重压力，这家年销量仅仅数十万辆的汽车企业或者说科技公司表现出了截然相反的态势，被韭菜们无条件的看好。
特斯拉股价破历史纪录，特斯拉市值超越通用丰田，马斯克登上富豪排行首付前三甲……当乐视曾经叫嚣着要颠覆一切时，特斯拉债台高筑濒临破产。 转眼见，彼时的失败者却成为了当之无愧的颠覆者，马斯克荣登富豪榜而贾跃亭却终身禁足证券市场。
在现实中，特斯拉是汽车公司、是汽车巨头，但是在纳斯达克的LED面板上，特斯拉就是赌场里的一个盘口。 与其他无人问津的小场面不同，在特斯拉周围，簇拥着一层一层蛾子一般的赌徒。
买大还是买小，看多还是看空，有等着涨的就有豪赌跌的。 空头们永远都是最极端的赌鬼。
目前，特斯拉是世界范围内做空规模最大的股票，空头头寸达244亿美元，做空股数为5993万股，占其总流通股数的8.09%。 而特斯拉的股票借贷手续费仅为0.30%，几乎是借贷利率最便宜的股票，没钱赌上姓名也能搏一把。
让空头们没有想到的是，从今年1月到8月，特斯拉的股票价格累计上涨了496%。 实现再长远一些，14个月内，特斯拉的股价飙升了1400%。 以市值计算，特斯拉空头至少损失了245亿美元。
在特斯拉绞肉机的疯狂碾压下，一时间空头集团尸横遍野。 S3Partners的分析师伊戈尔·杜萨尼夫斯基表示，杜萨尼夫斯基称，自去年6月特斯拉股价跌至200美元下方以来，空头已经回补了价值126亿美元的股票。
自8月初以来，特斯拉股票的卖空交易相对稳定，做空股数“仅”增加了20万股，价值7600万美元。 虽然对于一只“正常”股票来说，这是相当大的空头交易规模，但相对于特斯拉年初至今的7140万股空头回补而言，还是微不足道的。
8月11日，特斯拉宣布拆分股价，截止到拆分当天，特斯拉股价再次上涨60%，而这里也就是他的历史最高点，空头们终于等来了机会。
从9月份特斯拉股价下跌至今，空头利润达到为71亿美元，一将功成万骨枯。
看涨追高积极入市的韭菜们成为了另一波被收割的对象。
是谁在割特斯拉的韭菜
在9月8日特斯拉市值缩水820亿美元后，9月9日，特斯拉股价再度暴力拉升，暴涨10.92%，市值上涨了300多亿美元。
特斯拉彻底沦为修罗场，只有对自己够狠，才能在这里站到最后。 但在这条向死而生的致富之路上，前赴后继又倒下了多少牺牲品。 到底是谁割掉了这些韭菜？
9月2日，在特斯拉暴跌最疯狂的那天。 有媒体爆出，特斯拉最大的外部股东、陪伴特斯拉7年的苏格兰投资基金贝利·吉福德（BaillieGifford），减持特斯拉股份。
来自美国证券交易委员会（SEC）的文件显示，BaillieGifford目前只持有特斯拉4.25%的股份，低于此前的6.32%，。 从今年2月份最高持有的7.67%到6月的6.32%，再到现在的4.25%股份。 以特斯拉截至周三440多美元的股价估算，BaillieGifford抛售了将近19亿美元。
如果以特斯拉8月31日的收盘价每股498.32美元计算，短短几天时间，BaillieGifford总套现金额达到了96.1亿美元。
当然，BaillieGifford解释称，自己仍然是特斯拉的长期“信徒”，减持只是由于投资组合的限制。 “特斯拉股价大幅上涨，意味着我们需要减持。 我们打算在未来的许多年里都保持为特斯拉的股东，我们对公司的未来仍非常乐观。 如果特斯拉的股价出现大幅下滑，我们仍将非常乐意看见这样的加仓机会。 ”自己赚得钵满盆满还非要说跟哥走有肉吃。
另外，今年9月1日，特斯拉宣布与高盛、美银证券、巴克莱资本、花旗集团、德意志银行、摩根士丹利、瑞士信贷证券、SG美洲证券、LLC富国证券签署协议，由法国巴黎银行证券作为销售代理，资金高达50亿美元。
特斯拉表示，“我们打算将此次发行的净收益，用于进一步加强我们的资产负债表以及一般公司的用途。 ”显然净收益是没有的，都跌成啥样了，这也表示赌徒朋友们对马斯克的不信任。
谁赢谁亏一目了然。
根据美国媒体报道，一份有36位分析师参与的调查显示，81%的分析师不建议买入特斯拉股票，仅仅7位分析师对特斯拉给出了买入投资评级。 接受调查的半数分析师的给出中性评级，11位分析师（31%）给出卖出评级，所有分析师的平均目标价为261.85美元。 具体来说就是距离目前特斯拉的股价大概还需要再跌上30%。
听完了这个，韭菜们还敢下场吗？
文/ALTTT
镍，马斯克的下一场“豪赌”
2021年1月，两只巨大的箱子运进了特斯拉的奥斯汀超级工厂。 随后，它们将变成一台长19.5米、高5.3米，重达410吨，相当于5架航天飞机之和的超级机器。
这是特斯拉（ ）与意大利工业机械巨头意德拉共同研发的铝铸工艺压铸机，有了这台机器，焊接1000次以上、耗时2小时的传统车架生产流程，只需一次2分钟压铸。 同时也为特斯拉的Model Y省下了20%的成本。
同样的一幕，在2020年12月的上海临港工厂已经上演。 至此，特斯拉麾下的弗里蒙特、临港、奥斯汀、柏林四大超级工厂，都安装了意德拉的压铸设备。
换装超级压铸机，只是特斯拉在“降本、增效、上产能”路线上的冰山一角。 事实上，宣称要通过降价进行电动 汽车 普及，再形成软硬件自研闭环的特斯拉，虽然智珠在握，但同样需要跨越所有大工业体系都经历过的阶段——预期管理，控制成本。
因此，对特斯拉产能有恢弘规划的马斯克，最希望的事情是握住远期的主动权，而绝不希望有任何环节阻碍其产能扩张和单车成本控制。
工艺如此，材料同样如是。
追溯过往，可以发现一年以来，马斯克为电池高镍化多次站台。 2020年的特斯拉电池日，马斯克“将最大限度利用镍，把钴减少到零”的言论，使得镍在一夜之间身价陡增，成为分析师眼中的新黄金，A股市场的镍概念股之后随声走强。
远在大洋彼岸，马斯克只需一句话，就能让镍指数平地而起，为特斯拉概念的炒作再添一波新浪潮。那么，我们显然需要解答三个问题：
1，钴为什么会成为特斯拉普及的绊脚石？
2，镍这个原子序数28的过渡金属元素，它对特斯拉的普及路线为何如此重要，以至于令马斯克如此着迷？
3，以及最重要的一点是，新能源 汽车 的阳光，到底能照耀多少镍产业链上的公司？
01 钴困境
世人皆知 科技 大神马斯克，却不知道这个南非小子，其实是美国 历史 上最大的 科技 成果整合专家，正是集合了声光电热液等一系列散落在美国科研领域的成果，才造就了从特斯拉到火箭的一系列产品。
马斯克能在这条路线上走得快而稳，离不开各领域专家组成的顾问团。 而被公认为三元材料鼻祖的Jeff Dahn教授，正是马斯克在动力电池领域的核心智囊。
2019年1月，Jeff Dahn公开发表了一篇文章， 核心内容指向只有一个——在三元锂电池的正极材料里，无钴高镍是条好路线。
无论是投石问路，还是明修栈道，教授的文章都在业内引发了轰动效应。 在特斯拉的体系中，降低钴含量的技术路线也在悄然进行——据称，“松下-特斯拉”联合体的新一代电池，其钴含量将降低到1%以下。
在锂电池的正极材料里，钴的功能在于稳定材料层状结构、提高材料循环和倍率性能，是三元电池中不可或缺的贵金属。
新能源 汽车 一手捧红了钴元素，把它的价格从一磅10美元推高到140美元的高位。 但钴反过来却坑苦了新能源 汽车 制造者。 特别是对于急于走量产路线的特斯拉， 对钴的依赖，可能是其扩产路线上最大的卡脖子因素。
钴能卡住马斯克的脖子， 主要源于三个方面——“供需失衡”、“价格波动”、“带血矿石”。
元素周期表上排名27的钴，是一种稀有金属。 无论是只具备理论开采可能的地壳含量，还是真正现实意义的已探明储量，钴都是严重短缺的矿种。 2019年的统计数据，全球已经探明的钴矿资源量为2500万吨，储量为688万吨。
东北证券的笪佳敏分析师做过一个粗略估算，假设未来远期全球每年新能源 汽车 销量5000万辆，按照单车10kg的钴金属含量计算，钴的需求量将达到50万吨量级，而目前全球钴金属年开采量不足15万吨。
供给少，需求多，自然就会让价格变得昂贵，影响特斯拉的总成本战略。 麻烦的是，即使处在价格高位，钴的产量也并不能总能保持稳定，随时会产生产能与价格的巨大波动。
世界范围内，钴矿相对丰富的国家有澳大利亚，俄罗斯和加拿大，但这三国都把钴资源看得很紧，制定了限制国内钴矿石出口的政策。 世界范围内唯一留下的口子，是位于非洲的刚果金。
在储量分布上，刚果(金)是全球钴矿资源量最多的国家，占比为52%，负责了世界范围内绝大部分钴的出口。 但这个国家有一个要命的问题——政局不稳，动荡难安。
特别是在钴成为当地的战略金属后，种族矛盾和各类武装力量对矿产资源的争夺，更加剧了该地区局势的动荡，影响钴矿的稳定供应。 使得钴的价格和确定性产能始终飘忽不定。
刚果两个部落因为一只鸡打架，会让大洋彼岸的马斯克寝食难安。 这种奇妙的蝴蝶效应，在给马斯克带来困扰的同时，也对特斯拉远期产能规划造成了限制。
“世界钴，刚果产”的格局，还有一个商业之外的难题——“带血的矿石”。
尽管刚果拥有丰厚的钴资源，但整体技术水平低，只能采用手抓矿的方式来开采，且钴元素本身是有一定的放射性的，加上雇佣童工情况在刚果泛滥，在舆论上造成了极其恶劣的影响。 作为一家全球性公司，特斯拉显然不希望因为这种事情，面临伦理道德的拷问。
了解了这三个因素，就明白了特斯拉为什么会被钴卡住脖子，也就明白了特斯拉之所以要“去钴”。
马斯克的无钴化需求，主要基于其对电动车普及的诉求。 受够了电池产能折磨的马斯克，绝不希望一种资源品，会卡住电动车普及的脖子。 Jeff Dahn教授力推极限降钴，核心在于变被动为主动，降低对钴价变化的敏感性，变被动为主动，有利于预期管理，控制成本。
02 无钴高镍路线
电池离开钴到底行不行？
这个问题的答案是，有些时候和地方行，有些时候和地方不行。
从目前已经量产的整车来看，其所采用的动力电池，主要有两种技术路线，一是磷酸铁锂电池，另一则是三元锂电池，前者安全性好，成本低；后者能量密度高，续航能力强。
在中国市场上，特斯拉也选择与中国磷酸铁锂电池行业里占据着巨大市场占有率和技术优势的宁德时代合作，并在新一代的国产Model 3上大范围应用。
但磷酸铁锂能量密度低的特性、里程短的问题终究是路线发展的拦路虎，无法满足马斯克对能量密度跟续航里程的要求。
在这种情况下，无钴高镍路线就显示出了它的特殊意义。
对于锂电池而言，“镍”在电池中的作用是提高能量密度，可以简单的理解为：能量密度越高，同等体积下的电池所含的电量也就越高，进而会提高电动 汽车 的续航能力。
过去主流的电池型号为NCM523（即正极材料中镍、钴、锰的配比为5:2:3），而后逐渐提高镍的比例、减少钴的用量，比例达到6:2:2或8:1:1。
NCM811 动力电池产品相较 NCM523 产品能量密度可提升 25%，后续高镍正极产品性能的进一步优化可使得能量密度优势提升 30%以上。
同时，同时由于高镍三元材料钴含量低，原材料成本优势将愈发突出，根据东北证券的测算模型， NCM811 相比 NCM523 的正极钴含量由12.21%降至 6.06%，折算到动力电池每 kwh 单耗从 0.2kg 降至 0.1kg， 由此在钴价巨幅波动时，NCM811 的材料成本优势将越发明显。
但这并不仅仅是技术路径的产别，作为一个大工业体系的掌控者，马斯克需要考虑的问题更多，也更具商业考量。
比起产量飘忽不定，价格居高不下，且带有道德问题的钴，镍的储量、产量、价格都具备明显优势，显然更像是个靠得住的好同志。 但在钴金属上吃过亏的马斯克，显然不太希望前脚离了烂泥塘，后脚踏进螃蟹窝。 刚把钴从脖子上解下来，又被镍一把攥住喉咙。
因此，在这条路线上，马斯克与他的智囊Jeff Dahn教授彼此唱和，打出了看上去像模像样的配合。
2021年1月6日，欧洲最大的数字出版社Axel Springer（《商业内幕》的母公司）的CEO Mathias Döpfner和马斯克进行了一次深度访谈。 在访谈中，针对特斯拉电池的发展，马斯克提到“事实上，镍是我们最大的瓶颈”。
这不是马斯克和智囊团第一次表达对镍的渴望，但最真实的想法，恐怕隐藏在他在2020年Q2的财报会议上的表态里，在那次会议上，马斯克给矿业公司的老板们留下了一句话：
“如果你们以环保的方式高效开采镍，特斯拉将给你们一份长期的大合同。”
03 镍盘 重生
2020年11月以来，顺周期行情如火如荼，那么，作为有色金属的重要品种，同处周期性行业的镍产业，究竟能享受到特斯拉概念的几缕阳光？
2009年就入行的中泰证券有色分析师谢鸿鹤，在2020年年底曾有过这样的表达： 明确的需求，意味着实体最终会进入上行通道 ，如果行业景气度的方向是确定的，剩下的就是股价的超预期。 比如说镍、锂、钴、这些上游锂电材料，由于新能源的拉动和确定性需求，机会远不止我们现在看到的。
如果仅仅从上游原材料的角度来考察，那么拥有权益储量与现成产量的有色金属企业，无疑会成为最直接的受益者，在这一点上，在印尼完成了6万吨红土镍矿湿法冶炼生产镍钴中间品、以及4.5万吨红土镍矿火法冶炼生产高冰镍项目的华友钴业，无疑是最好的上游标的。
但这样的归纳，无疑太过简单粗暴，对于投资者而言，更为关心的显然是，在中下游的产业链上，有没有其他企业具备进入特斯拉产业链的机会。
根据海通证券的模型测算，到 2025 年新能源 汽车 行业电池用镍量将达到 32.3 万吨，较 2020 年年均增速为 52%。 到2030 年用镍量将达到 84.5 万吨，较 2020 年年均增速为 36%。
在高增速下，虽然日韩两国在国际市场上占据了高镍电池的垄断地位，但中国占据着全球半数以上的三元材料产能，在高镍市场方面国内三元材料企业还有很大地提升空间。
在这之中，锂电正极方向布局高镍且有稳定大客户的公司，以及有能力向海外供应的公司，存在估值提升的机会。
从上游正极材料来看，国内真正能够实现高镍三元材料批量出货的企业并不多， 出货量较高的企业主要为容百、巴莫、贝特瑞以及邦普。
其中容百高镍产量占比 70%左右，处于高镍三元行业龙头地位，巴莫、贝特瑞与邦普则处于行业第二梯队。
去钴高镍的迷雾飘散，在未来几年里，随着全球新能源 汽车 的需求增长，钴行业供需不匹配的格局虽然一时难以改变，但在马斯克的精心推动下，镍的兴起恐怕将带来更多机会。
而从过往 历史 上看，有色品种是各个环节中不能避开的上游原材料，每一轮行情，甚至每一个年度，有色金属都会有一些跑出行情的品种，不太存在被市场一直遗忘的情况。 所谓“周期股内有周期”， 镍在未来的突围，也符合这个大规律。
而这，恐怕是连马斯克也没有想到的事情。（：潘博文）
