10月21日，中国人民银行（下称“央行”）授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期贷款市场报价利率（LPR）。其中，1年期LPR为3.10%，上月为3.35%；5年期以上LPR为3.60%，上月为3.85%。1年期LPR和5年期以上LPR分别较上月下降25个基点。
胡华雄/制表
LPR是贷款利率定价主要参考基准。市场专家认为，本次LPR下降符合当前经济金融形势需要，传递出稳增长、促发展的政策信号，有利于稳定市场预期，将带动实体经济融资成本进一步稳中有降，激发信贷需求，促进企业投资。
5年期以上LPR报价与购房成本息息相关，其下降将进一步节省房贷利息支出。根据记者测算，按房贷本金100万、期限30年的按揭贷款为例，如果是选择每月等额本息的方式，此次5年期以上LPR下降25个基点，可以使得每月还款额减少约142元，利息总额累计可减少超5万元。
虽然贷款重定价日不同，但多数存量房贷借款人将先后享受到存量房贷利率批量调整与LPR下降带来的好处。简单来说，10月31日后，多数借款人存量房贷利率将调整为“LPR-30个基点”，并在下一次贷款重定价日后调整至“3.60-30个基点”，即3.30%。北、上、深二套及以上存量房贷则需考虑当地政策下限。
100万房贷省超5万利息
时隔三个月，LPR再次迎来下降，进一步带动实体经济融资成本进一步稳中有降，尤其是减轻购房者置业成本。
5年期以上LPR主要为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考。因此，本次LPR下降将有利于降低购房者的置业成本。根据记者测算，以房贷本金100万、期限30年的按揭贷款为例，如果是选择每月等额本息的方式，此次5年期以上LPR下调25个基点，可以使得每月还款额减少约142元，利息总额累计可减少超5万元。
经过存量房贷利率批量调整，存量房贷借款人在下一次贷款重定价日后，还将享受到LPR下降带来的好处，减轻利息负担，增强消费能力。
10月31日后存量房贷利率批量调整后，多数借款人存量房贷利率原则上将降至“LPR-30个基点”。本次LPR下降后若后续LPR报价保持不变，多数借款人的存量房贷利率将在下一次贷款重定价日后调整至“3.60-30个基点”，即3.30%。此外，北、上、深二套及以上存量房贷需考虑当地政策下限。
举例来说，小李在某一线城市有一套住房，假设其存量房贷利率为4.4%（LPR+55个基点），存量房贷利率批量调整后为LPR-30个基点。随着本次5年期以上LPR下降至3.60%，下一次贷款重定价日后，房贷利率将来到3.30%，比调整前下降110个基点。按房贷本金100万、期限30年、等额本息的房贷为例，调整前每月还款约为5508元，调整后每月还款约为4546元，小李每月可节省支出约461元，总共节省利息约16.60万元。
年内LPR报价或保持稳定
对于本次LPR下降，人民银行行长潘功胜已在2024金融街论坛年会开幕式上有所“剧透”。彼时他表示，10月18日早上商业银行已经公布下调存款利率，预计10月21日公布的LPR也会下行0.2至0.25个百分点。
东方金诚首席宏观分析师王青对证券时报记者说，本次LPR报价下降将带动企业和居民贷款利率更大幅度下调，进而激发实体经济融资需求，促消费、扩投资，提振经济增长动能，带动物价水平温和回升，而且有助于促进房地产市场止跌回稳，能够为顺利完成全年经济社会发展目标任务提供重要支撑。
今年以来，5年期以上LPR已累计下降了60个基点。据记者测算，按房贷本金100万、期限30年的按揭贷款为例，如果是选择每月等额本息的方式，每月可节省利息支出约344元，利息总额累计可节省超过12万元。
展望未来，王青认为，11月、12月LPR报价下降的可能性较小。一方面是9月政策利率降幅较大，四季度将进入政策效果观察期，这意味着LPR报价的定价基础会保持稳定。另一方面，当前银行净息差处在历史低位，会制约报价行压缩LPR报价加点的动力。他同时指出，着眼于促进房地产市场止跌回稳，提振经济增长动能，明年LPR或还有一定下行空间。
LPR报价更多参考政策利率
实际上，自9月27日央行降息落地后，市场就普遍预期10月LPR报价将下降。作为当前LPR报价的定价基础，政策利率下调会直接带动LPR报价跟进调整。
LPR是由20家报价行每月根据其对最优质贷款客户的贷款利率，按市场化原则报价，经全国银行间同业拆借中心算术平均得出的报价利率。当前，公开市场7天期逆回购操作利率对LPR报价有一定参考作用。
近几年来，金融支持实体经济力度不断加大，贷款利率下降幅度大于LPR降幅，特别是最优质客户贷款利率降幅更大，导致LPR报价与最优质客户贷款利率之间出现一定偏离。本次LPR下降，也反映了部分报价行通过下调报价，对报价与最优质客户贷款利率的偏离情况有所纠正，LPR报价质量不断提高。
央行在《2024年第二季度中国货币政策执行报告》中明确，下一步将持续改革完善LPR，着重提高LPR报价质量，更好发挥利率自律机制作用，维护理性有序竞争秩序，畅通利率传导渠道，为经济回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。
责编：陈丽湘
校对：陶谦
房贷是不是又降息了
是的，房贷利率近期有所下调。 详细来说，房贷利率的调整通常与国家的货币政策、经济环境以及房地产市场的状况紧密相关。 当国家希望刺激经济增长或稳定房地产市场时，可能会通过降低房贷利率来鼓励消费者购房，从而增加市场活力。 近期，由于全球经济形势的复杂性和国内经济增长的需要，我国确实对房贷利率进行了一定程度的下调。 这种下调不仅有助于降低购房者的贷款成本，减轻其经济负担，还有助于提升房地产市场的交易活跃度。 以具体的数字为例，如果一个购房者申请了一笔100万元、期限为30年的房贷，利率下调0.1个百分点，其每月的还款额就会相应减少，长期累积下来可以节省一笔可观的利息支出。 此外，房贷利率的下调也是金融体系对实体经济支持的一种体现。 降低利率可以引导资金更多地流向实体经济领域，特别是对于那些资金需求量大的行业如房地产，这样的政策调整无疑是有积极意义的。 同时，从更宏观的角度来看，房贷利率的下调也有助于稳定市场预期，促进经济的平稳健康发展。
房贷利率大跳水，你的银行存款被盯上了
一、央妈大放水，银行坐不住了...
上周二，央行公布最新一期 LPR，直接来了一个王炸——
5 年期从 4.2% 下调至 3.95% ，1 年期保持不变。
5 年期主要是给房贷利率做参考，1 年期则主要是给实体经济贷款利率参考。
这是自有 LPR 利率制以来，历史上单次最大降幅。
以 100 万房贷、等额本息 30 年来算：按之前 4.2% 的利率，月供是 4890 元；按最新的 3.95%，月供则是 4745 元。
总利息算下来省了 5 万多，如果是一二线几百万的房产，能省十几万甚至更多。
站在房贷利率的“历史最低点”，有房族和要买房的人乐疯了；还有人想把钱从理财产品拿出来，趁机提前还房贷......
事情到了这儿，一切都很圆满，直到第二天，大家发现不对劲——
银行迫不及待的，跟着下调了存款利率。
有媒体统计，广西、吉林等多地 10 多家中小银行宣布下调存款利率，调整时间普遍是 21、22 号，像活期、定期存款直接降了 10~60 个基点。
还有某金融研究机构表示“有必要更大幅度下调存款利率”，网上直接炸开了锅。
很多人表达不满，但更多人不明白：为啥 LPR 下调，存款利率也要跟着降？
关于降息对于楼市的利好，大家看了很多。 今天我们想聊一聊，这件事对于普通人的负面影响。
二、房贷利率下降，老百姓成为牺牲品
房贷利率下调，为啥存款利率也要跟着降？咱结合下面的图一起看看：
在“MLF 利率→LPR/国债利率→信贷市场利率”这个利率传导链路中，LPR 和国债利率影响到的，就是以贷款、存款利率为代表的信贷市场利率。
并且在 2022 年建立存款利率市场化调整机制之后，银行想调整存款利率，得参考 LPR 和国债收益率水平去调。
这也是为啥，央妈前脚降息，银行后脚就能降存款利率。
我国利率体系和条款框架
毕竟银行赚钱，主要就是靠吃利息差。
先用高利息放贷，再用低利息吸收存款，它们的息差就是银行的主要利润。
现在央妈一口气降了 25 个基点，银行放贷的利率越来越低，加上去年国内商业银行的净息差还跌破了 1.7%。 挣不到钱，利润空间还变窄，银行的压力是真的大。
银行不管咋算，这一轮降息的成本都在自己身上。
扛不住，转头就把成本分摊给存款人。
发现没？所谓的“利好”，兜兜转转，最终还是无房无贷的普通人承担了。
三、银行“自保”，存款利率会持续下跌！
更残酷的事实是，今年存款利率大概会持续下跌。
这时候可能有人悟了：这不是想靠降利率来刺激消费吗！
对于上头来说，确实有让大家出去花钱的意思，但背后的原因非常复杂今天不展开分析。 对银行来说，这么做大概率只是想保住利润。
因为银行短期内不挣钱，就会亏钱。 如果持续亏钱，就可能会引发金融风险。
回头看这几年，企业不贷款，有钱人不投资，居民不但不借钱不买房、还疯狂存钱，银行是有苦说不出。
根据 Wind 统计数据显示，2020 年到今年一月，居民存款累计增加 58.24 万亿，其中 82% 是定期存款。
钱贷不出去，存款还越来越多，银行赚不到利息差，自然也不会让你赚利息。
毕竟银行不是慈善家，不会做亏本生意。
大家应该都有印象，去年以来大大小小的银行，把存款利息一降再降。 今年才过了两个月，就有银行下调了两次存款利率。
现在我们想在大行找到 3% 以上利率的存款产品，基本没有了，小银行的也会慢慢消失。
所以这次降息传递的信号已经非常明确：银行为了保证自己的利润空间，今年存款利率还会持续下降。
可以预见的是，未来我们把钱存银行，利率大概会接近 1%、甚至是零利率。
也有不少媒体和专家称，存款零利率的时代，在不远的未来就要来了。
如果这一天真的来到，会发生什么？
参考隔壁的日本，实行零利率政策已经十几年，年初存 100 万进银行，年底拿出来还是 100 万，一分利息都没有。
还有一些欧洲国家，实行负利率政策多年，存 100 万进去，一年之后去拿不仅没有利息，还得倒贴几千块的保管费。
这样的时代会不会到来，我们一起见证。
四、普通人的钱，该往哪走？?
我们接触到不少朋友，手里有一笔钱，是这几年积累下的、卖房套现、从其他理财产品赎回来......却找不到保值增值的渠道。
大家都很焦虑，钱该往哪放？
此刻大家的状态，似乎都是一边承担不断下调的存款利率，一边翻遍市场找高息且安全的存款产品。
银行：如前面所说，利率下行是大趋势，存完今年明年，之后怎么办？
理财：债权爆雷、信托爆雷、银行理财也爆雷......对理财产品越来越没有安全感。
黄金：买黄金的人不少，但影响黄金涨跌的因素非常复杂，很难赚钱。
储蓄险：很火，但是市面上的产品鱼龙混杂，很容易买错亏钱。
站在业内人的角度，最后想聊几句储蓄险。
这两年储蓄险很火，相对于其他不确定的投资方式来说，目前好的储蓄险确实是普通家庭相对较好的资产保值、增值的渠道。
对比其他投资方式，好的储蓄险产品有几个优势：第一，复利收益能达到 3%、4%。 第二，有监管部门监督，安全、有保障。 第三，收益黑字白纸写在合同上，投入后永久锁定利率，不受市场影响。
但问题在于，各平台都在铺天盖地的宣传，产品好坏掺杂，绝大部分朋友难以辨别。
我们也持续测评了各种类型的储蓄险产品、科普了投保规则、收益情况等等，希望帮大家避坑，不会因为盲目上车出现亏损。
但这里也明确告诉大家，储蓄险并不适合所有人。 这类产品一般有 5~7 年的增值时间，这个期间取钱会亏损。
你一定要记住，如果这笔闲钱在未来 5~7 年内要用到，那不适合你，别买。
反之，如果这笔钱在 5~7 年内用不到，你就是想强制储蓄、规划养老等，可以买。
也提醒大家，储蓄险产品也受利率政策影响，所以从去年开始很多高收益产品陆续下架了，今年开年以来，又下架了十来款。
接下来，复利收益超过 3% 的储蓄险，可能也会彻底“消失”。
降息!100万房贷30年少还5.2万 这是咋情况？
刚刚，2月份LPR利率公布。 中国2月一年期贷款市场报价利率(LPR)保持在3.45%，五年期LPR利率则下降至3.95%，较之前值4.2%下调25BP！房贷利率大幅降低，对于100万元30年期房贷，累计可节省约5.2万元利息。 此次五年期以上LPR下调是自2019年LPR改革以来的第8次调整，也是年内首次下调，降幅最大。 这一调整将直接影响到房贷利率。 对于商贷额度为100万元、贷款30年、采用等额本息还款方式的借款人，月供将减少144.8元，累计30年月供减少5.2万元。 同时，二套房贷利率也将相应下调0.25个百分点。 LPR下调影响房贷利率的关键在于LPR与房贷利率之间的联动机制。 自2019年起，房贷利率与LPR挂钩，每月公布一次的LPR决定房贷利率变动。 对于大多数房贷年限在5年以上的购房者来说，LPR与房贷利率息息相关。 此外，根据央行要求，金融机构自2020年3月起，应与存量浮动利率贷款客户协商，选择固定利率或浮动利率（即LPR+加点）。 通常，选择固定利率，每年还款利率不变；若选择浮动利率，房贷利率则根据LPR定价。 此次LPR下调后，用户的房贷利率并非立即调整，通常会在利率重定价日，按照最新LPR报价利率加合同约定的基点得出新的利率。 LPR大幅下调对房地产市场形成利好，地产股开盘后迅速走高。 业内人士认为，LPR的下调有助于稳定楼市，促进房地产市场企稳。 作为贷款利率定价的主要参考基准，LPR的调整对企业和居民的融资成本和财务支出有着直接影响。 LPR的下行有助于进一步带动实际贷款利率的降低，促进社会融资成本稳中有降。 2月20日，全国银行间同业拆借中心公布本月LPR，1年期LPR保持不变，5年期以上LPR下降25个基点。 这是自2023年6月以来，5年期以上LPR的再次下调，且为历次调整中降幅最大的一次。 针对贷款100万元、等额本息30年计算，4.20%降至3.95%，利息总额节省约5.22万元，月供减少约145元。 若仍以4.85%降至3.95%，利息总额节省约19.14万元，月供减少约531.55元。 此次LPR下调有助于降低居民房贷利息支出，促进房地产市场平稳发展，激发企事业单位融资需求。 存量房贷的利率调整通常与每年的1月1日或贷款发放日挂钩，对于存量房贷的调整需等待重定价日的到来。 对于正打算贷款买房的置业者来说，此次降息可视为贷款“红利”。 存量房贷的利率调整需等待重定价日，一般情况下，重定价日为每年的1月1日或贷款发放日，具体调整时间需根据银行政策而定。 5年期以上LPR的下调幅度达到25个基点，为历史上降息最猛的一次。 此次降息有助于促进房贷申请和消费，对后续购房市场的活跃产生积极影响。 综合当前经济和物价走势，短期内MLF利率下调的可能性仍然较大。 这将带动两个期限品种的LPR报价继续下调，进而带动企业和居民贷款利率持续下行，提振宏观经济总需求。 与此同时，LPR报价持续下调带动贷款利率下行，也将为今年地方债务风险化解提供更为有利的条件。 自2022年12月中国人民银行与原中国银保监会发布政策调整以来，多地首套房贷款利率下限已进入“3时代”。 截至2024年1月，百城中60城首套房贷利率已降至3.75%。 未来LPR是否还会进一步下调，将取决于经济恢复、银行资金成本下降以及整个市场融资需求的情况。 应通过降低政策利率，引导银行降低存款利率，进一步压降银行的资金成本。
